Zorra eta ekitatea erlazioa: formula. finantza independentzia kalkulua

Enpresa bakoitzak bere nagusiaren ikerketa aurrera eramateko behartuta dago finantza-adierazleak. baliabide gisa eraginkortasunez ahalik antolatzeko aukera ematen du. Beraz, funtsen iturri kontrola etengabeko.

egitura zorra eta ekitatea faktorea zuzentasuna ebaluatzeko. indizea formula da nahitaez analista erabilitako azterketaren ikastaroan. Emaitza horiek oinarritzen marraztu enpresaren finantza-iraunkortasuna buruzko ondorioak, errentagarritasuna eta iraunkortasuna hobetzeko neurriak garatu.

erantzukizun

zorra eta ekitatea erlazioa, horietatik formula beheko kontuetarako egingo da, kalkulatzeko, oreka erantzukizunik Konpainiaren arabera. diren enpresak parte hartzen duten finantza-baliabide guztiak erakusten ditu.

oreka pasiboa funts propioak eta epe luzeko eta epe laburreko maileguak osatzen dute. Haien harreman esaterako irabazien gehien lortzeko baliabide gutxien erabiliz bitartean gai izan zen erakundearen izan behar da.

enpresaren jabetza eraketa iturri Norberak bere egonkortasuna maila erakutsi. Baina erabiliz maileguan kapitala, enpresak bere errenta garbia eta errentagarritasuna eragiketak handitu dezake. Beraz, konpainiaren kapitalaren iturri eraketa zenbait zati bat inbertitzaile 'funtsak osatuko dute.

ekitatea

Finantza erakundearen independentzia da bere eragiketak antolatzeko jabeen kontura. Hauek dira finantzaketa-iturri, eta horrek erabat konpainiaren jabetzakoa. Ezin dira inbertitzaile itzuli, beraz, ez dira kontuan hartzen dohainik izango da.

Enpresaren funts propioak hainbat iturrietatik sortzen dira. Lehenengoak baimena hiriburua da. Funtsa horren barnean, oraindik bere sorkuntza prozesuan. Bere tamaina da legeak ezarri. sortzaileak edo sortzaileek laguntzea bere aktiboen zati jakin bat ondarean. bere ekarpena arabera, bera (ehuneko gisa) irabazien zenbatekoa zerga eta beste derrigorrez kenkariak ondoren dira eskubidea.

ekitatea For eta besteak beste ekarpen ezberdinak, dohaintzak, gorde irabaziak. Eta baimendutako jabeek hiriburua beharrezkoak izanez gero to the fondo orokorrean sartu ordaindu, beste injekzio aukerakoak dira. berri-aldian irabazi garbia A, jabeek bere banaketa burutzeko beren artean erabaki dezake. Baina batzuetan gehiago komenigarria zenbateko osoa edo bakarrik zati bat ekoizpen garapena zuzendu da. Artikulu hau deitzen da atxiki irabaziak.

maileguaren kapitala

zorra eta ekitatea erlazioa, horietatik formula beheko eztabaidatuko da, kontuan hartzen da eta ordaindutako finantzaketa-iturri. Epe luzeko (enpresaren esku urtebete baino gehiago) edo epe laburrean (ez itzuli zen dabil aldian) izan daitezke. Horrek esan nahi du erakunde bat inbertitzaile eta emaileek dialektika kuota baten truke.

Erabilera aldiaren amaieran, konpainiak behartuta dago zorraren zenbatekoa itzuliko eta diru horren erabilera portzentaje finko bat formularioa ordaintzeko. bide horien hedatzea zenbait arrisku lotutako. Baina eskuineko planteamendu, beren jarduera finantzatzeko iturri ordainduko erabileraren etekin garbia nabarmen hazi eman dezake.

Kalkulu formula

konpainiaren balantzearen egituraren azterketa esentzia behar bezala ulertu, formula koefizientea finantza iturri erlazioa kontuan hartu behar dugu. Ere deitzen da finantza independentzia adierazle. Bere balioa analista enpresak, eta arauzko agintarien edo inbertitzaile gisa interesgarria da. Gehiago enpresa baten funts propioak, gutxiago hiriburua lehenetsia arriskua emaileek da. ratioa kalkulatzeko formula zor / ekitatea honako hau da:

CFO = AP: SS * 100%, non AP - maileguan fondoak, SK - propioak funtsak.

Goi mailako puntuazioari, ordaindutako iturrietatik gehiago menpeko enpresak. dinamika hazkundea finantza egonkortasuna gutxitzea adierazten du, inbertitzaileen arriskua handituz.

finantza leverage

finantza-menpekotasuna munduko literatura faktore kalkulua finantza leverage edo palanka adierazle gisa. Hau erakundearen finantza egoeraren adierazle garrantzitsuenetako bat da. Batera zertan espero zion maniobrak faktore hiriburuan, autonomia eta finantza-menpekotasuna.

leverage kalkulua ahalbidetzen aukerak eta enpresa irtenbideak ebaluatzeko duzu hiriburua maileguan lepotik. Honen bidez, enpresaren finantza leverage sortzen du. Hau nabarmen handitu baliabide propioak itzulera.

Finantza leverage da, goiko formula kalkulatzen da. azterketa Datu Balantzearen hartu dira. mailegua hiriburua artean, epe luzerako eta epe laburreko pasibo, islatzen pasibo bezala.

balio Standard

Finantza erakundearen independentzia zehaztuko da 1. iturri ratioa Horrek esan nahi badu, bai ondare-elementuen oreka pasiboa hori osatzen% 50.

Enpresa batzuek, normala da zifra hori 2. handitzen bada Hori bereziki erakunde handi egia. Hala ere, finantza leverage gehiegi garrantzia hartzen da arau desbideratze bat izan. Horrek esan nahi du enpresak bere jarduera antolatzen hiriburua maileguan oinarrituta. zorra ordaindu ahal izateko, denbora eta diru asko behar izango da. Beraz, inbertitzaile errezeloa enpresei, hala nola inbertitu dira. Beren kapitalaren ez-amortizazio arrisku handia.

Gehiegi independentzia ratio erakundearen galtzea dela adierazten errentagarritasuna handitzeko higiezinaren. Beraz, azterketa hau koefizientea balioa gisa handiegia eta txikiegia arbuiatu.

ekitatea Xedapen

enpresek independenteak zenbatzea, analista bere balantze egituran finantzaketa-iturri propioa, gehienezko irabazien ekarriko luke kopuru hori kalkulatzeko behar. Erakunde bat maileguan erabiltzen badu hiriburuan, ezinbestekoa da. Beraz, leverage ratioa batera, kalkulatu bere segurtasun baliabide propioak (autonomoak):

Ka = SK: WB, WB GDS - balantzean.

Bere balioa estandarra gutxienez 0,5 izan behar da. enpresek gehienen Optimal 0.7 adierazle bat jotzen da. Mendebaldeko enpresen autonomia koefizientea 0.3-0.4 balioa gutxieneko batekin funtzionatzeko. araberakoa industrian, baita oraingo eta ez-korrontea erlazioa dago.

Ekoizpena gehiago capital intentsitatea (ez negoziagarri aktiboen proportzioa handiagoa), gehiago epe luzerako finantzaketa enpresen beharrei da.

kapitalaren Prezioa

independentzia ratio zenbatzea, analista, kapital zenbatekoa gain, mailegu kostua zehazteko. Hau interes-kopuru hori enpresak hartzekodunen ordaintzeko beren jabetza esplotazioa amaieran behartuta dago jakitea eskatzen du.

Horretarako, erabili besteko haztatua prezioa maileguan kapitalaren aurkibidea. Inprimakia ditu:

CZK = Σ (RK Ed *), non - kuota oinarritutako finantzaketa-iturri kopurua, CC - iturburu bakoitzaren kostua, DK - kapitala guztira kuota.

enpresaren finantza-arriskuak zehazten diren datuak oinarri hartuta.

finantza leverage eragina

Arrisku faktore analisiaren espero leverage egiten da. Horri esker, erakundearen oreka egitura eraginkortasuna ebaluatzea ahal izan zen. konpainiaren arrisku kuantifikazioan erakusten du.

gastuak interes ordainketa ez da denboran eta zorra zenbatekoa, bai eta irabazien galtzea gehiegizko zorpetze sartzen da. finantza leverage eragina zehazteko, esaterako, formula bat erabiltzen da:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, non H - errentaren gaineko zerga-tasa, P - Industri jardueraren errentagarritasuna, P - batez besteko interes ordaintzen hiriburua tasa.

Emaitza kapital errentagarritasuna hazkunde batura ordaindu iturri erabiliz. P P, orduan kreditu funtsak hartu desegokia da.

Behin jotzen zorra eta ekitatea ratioa, zein formula zertan aplikatzen analista zalantzarik egituraren oreka ebaluatzea. Hau eskuineko finantzaketa iturri oreka zehazteko aukera ematen dizu.